با توجه به معاملات آتی و گزینه های بیت کوین، احتمال بیشتری برای آزمایش 15.5 هزار دلاری وجود دارد

بیت کوین (BTC) نزدیک به 16500 دلار معامله شده است از 23 نوامبر، به دلیل ترس سرمایه گذاران از ورشکستگی قریب الوقوع Genesis Global، یک شرکت وام دهنده و پرطرفدار ارزهای دیجیتال. جنسیس در 16 نوامبر اعلام کرد که “به طور موقت بازخریدها و اعطای وام های جدید در تجارت وام را به حالت تعلیق در می آورد.”

بعد از ایجاد آشفتگی اولیه در بازارها، شرکت گمانه نویسی ” قریب الوقوع» ورشکستگی در 22 نوامبر، اگرچه مشکلاتی را در جمع آوری پول تایید کرد. مهمتر از همه، شرکت مادر جنسیس Digital Currency Group (DCG) مالک Grayscale است – مدیر دارایی پشت Grayscale Bitcoin Trust، که حدود 633,360 BTC را در اختیار دارد.

خطرات سرایت ناشی از انفجار تحقیقات FTX-Alameda همچنان به اعمال فشار منفی بر بازارها ادامه می‌دهد، اما این صنعت در تلاش است تا شفافیت و خطرات ورشکستگی را بهبود بخشد. برای مثال، در 24 نوامبر، مشتقات رمزنگاری Bybit یک صندوق 100 میلیون دلاری راه اندازی کرد برای کمک به بازارسازان و مؤسسات تجاری با فرکانس بالا که با مشکلات مالی یا عملیاتی دست و پنجه نرم می کنند.

اخیراً، در 25 نوامبر، Binance یک اثبات وجوه برای سپرده های بیت کوین آن. علاوه بر این، صرافی نحوه استفاده کاربران از این مکانیسم را برای تأیید دارایی های خود مشخص کرد. هیچ شکی وجود ندارد که نهادهای متمرکز باید از شفافیت و سازوکارهای بیمه ای برای جلب اعتماد سرمایه گذاران استفاده کنند.

با این حال، ابتدا باید بازارهای مشتقات بیت کوین را تجزیه و تحلیل کرد تا به طور کامل درک شود که معامله گران حرفه ای چگونه چنین اخباری را هضم می کنند.

تخفیف بازار آتی اندکی بهبود یافته است، اما از صعودی فاصله دارد

<. contango>

در بازارهای سالم، قراردادهای آتی باید با 4 تا 8 درصد حق بیمه سالانه معامله شوند، که برای جبران خطرات به علاوه هزینه کافی است. سرمایه، پایتخت. برعکس، زمانی که تقاضا برای شرط‌بندی‌های نزولی به‌طور استثنایی بالا باشد، باعث تخفیف در بازارهای آتی می‌شود – که به عنوان عقب‌نشینی شناخته می‌شود.

با توجه به داده‌های بالا، مشخص می‌شود که معامله‌گران مشتقات در 9 نوامبر نزولی کردند، زیرا قیمت آتی بیت کوین منفی شد. با این حال، با توجه به بازارهای آتی، کاهش 15500 دلاری در 21 نوامبر برای القای تقاضای اضافی برای موقعیت های فروش اهرمی کافی نبود.

بازارهای اختیار معامله نزولی بودن را تایید می کنند

معامله گران باید بازارهای آپشن را تجزیه و تحلیل کنند تا بفهمند که آیا بیت کوین احتمالاً حمایت 15500 دلاری را دوباره آزمایش خواهد کرد یا خیر. انحراف دلتای 25 درصدی نشانه‌ای گویا است وقتی میزهای آربیتراژ و سازندگان بازار برای محافظت از جهت بالا یا پایین هزینه می‌کنند.

این نشانگر گزینه‌های تماس (خرید) و فروش (فروش) مشابه را مقایسه می‌کند و در صورت ترس مثبت می‌شود. رایج است زیرا حق بیمه گزینه های فروش محافظ بالاتر از گزینه های تماس ریسک است.

به طور خلاصه، اگر معامله گران از سقوط قیمت بیت کوین ترس داشته باشند، معیار انحراف به بالای 10 درصد خواهد رفت. از سوی دیگر، هیجان عمومی منعکس کننده یک انحراف منفی 10 درصدی است.

همانطور که در بالا نشان داده شد، شیب دلتای 25% دارای از 9 نوامبر بالاتر از آستانه 10 درصد بوده است، که نشان می‌دهد معامله‌گران گزینه‌ها ریسک بالاتری برای کاهش قیمت غیرمنتظره دارند. در حال حاضر در 18٪، نشان می دهد که سرمایه گذاران ترسیده اند و نشان دهنده عدم علاقه به ارائه حفاظت منفی است.

موارد مرتبط: وضعیت فعلی کریپتو چقدر بد است؟ تحلیلگر زنجیره ای توضیح می دهد

یک پمپ غافلگیرکننده احتمالاً تأثیر بیشتری خواهد داشت

با توجه به این که هم بازارهای آتی بیت کوین و هم بازارهای اختیار معامله در حال حاضر قیمت گذاری می کنند. با احتمال بیشتر نزولی، هیچ دلیلی وجود ندارد که باور کنیم یک آزمایش مجدد نهایی قیمت 15500 دلاری منجر به نقدینگی گسترده خواهد شد.

علاوه بر این، کاهش جزئی در تخفیف آتی نشان می‌دهد که خرس‌ها برای باز کردن اهرم‌های کوتاه اعتماد ندارند. در سطوح قیمت فعلی حتی اگر داده‌های مشتقات بیت‌کوین نزولی هستند، غافلگیری از افزایش قیمت نهایی تا 18000 دلار احتمالاً ویرانی بیشتری ایجاد می‌کند. اما، در حال حاضر، خرس‌ها بر اساس داده‌های آتی و گزینه‌های بیت‌کوین همچنان کنترل را در دست دارند.

دیدگاه‌ها، افکار و نظرات بیان‌شده در اینجا به تنهایی نویسندگان هستند و لزوماً منعکس‌کننده یا منعکس‌کننده نیستند. نمایانگر دیدگاه ها و نظرات Cointelegraph است.