میانگین هزینه دلار یا یکجا: کدام استراتژی بیت کوین بدون در نظر گرفتن قیمت بهترین کار را دارد؟

بیت کوین (BTC) بیش از 55 درصد شش ماه پس از رسیدن به رکورد 69000 دلار در نوامبر 2021.

این افت شدید سرمایه‌گذاران را در تنگنا قرار داده است که آیا باید BTC را زمانی که ارزان تر است، حدود 30000 دلار بخرید، یا منتظر فروش دیگری در بازار باشید.

هرچه بیشتر به قیمت $BTC قبلی نگاه کنید تاریخ، بیشتر می توان فکر کرد که به پایین ترین سطح نیست

بعد از 190 روز از بالاترین سطح تاریخ، بیت کوین هنوز 150 تا 200 روز دیگر فرصت داشت تا اینکه در دو چرخه اخیر به پایین ترین سطح خود رسید. d box)

اگر زمان هر شاخصی باشد، می تواند 6 تا 8 ماه دیگر باشد pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

— Rager (@Rager) 20 مه 2022

این در درجه اول به این دلیل است که با وجود افزایش نرخ اخیر 0.5 درصدی فدرال رزرو. در همین حال، دارایی‌های نقدی در میان مدیران صندوق‌های جهانی با 6.1 درصد افزایش به 83 میلیارد دلار رسیده است که بالاترین رقم از زمان حملات 11 سپتامبر است. این نشان‌دهنده ریسک‌گریزی در میان بزرگترین مدیران بازنشستگی، بیمه، دارایی و صندوق‌های تامینی، آخرین بانک آمریکا داده‌ها نشان داده می‌شود.

بسیاری از تحلیلگران رمزنگاری، از جمله Carl B. Menger، در بازار بیت کوین فرصت های خرید بیشتری را مشاهده کنید زیرا قیمت آن به دنبال پایین ترین سطح است.

اما به جای پیشنهاد یک سرمایه گذاری با مبلغ یکجا (LSI)، که در آن سرمایه گذاران مبالغ هنگفتی را برای ورود به بازار پایین می اندازند، جایگزین ظاهرا مطمئن تری برای سرمایه گذار غیرعادی وجود دارد که به آن «میانگین سازی هزینه دلار» می گویند. یا DCA.

استراتژی DCA بیت کوین می تواند 99.9 درصد از تمام مدیران دارایی را شکست دهد

استراتژی DCA زمانی است که سرمایه گذاران دارایی های نقدی خود را به دوازده قسمت مساوی تقسیم می کنند و هر ماه با هر قسمت بیت کوین می خرند. . به عبارت دیگر، وقتی قیمت‌های آن کاهش می‌یابد، سرمایه‌گذاران بیت‌کوین بیشتری می‌خرند و زمانی که قیمت‌های آن افزایش می‌یابد، مقدار کمتری از همان دارایی را خریداری می‌کنند.

این استراتژی تاکنون نتایج باورنکردنی ارائه کرده است.

به‌عنوان مثال، طبق محاسبه‌گر DCA CryptoHead، یک دلار که هر ماه پس از رسیدن به بیت‌کوین در دسامبر ۲۰۱۷ (نزدیک به ۲۰۰۰۰ دلار) سرمایه‌گذاری می‌شود، به سرمایه‌گذاران بازدهی تجمعی ۱۶۳ دلاری می‌دهد. این به معنای سود تقریباً 200٪ از سرمایه گذاری های مداوم است.

استراتژی بیت کوین DCA همچنین از این عقیده سرچشمه می گیرد که روند بلندمدت بیت کوین همیشه باقی خواهد ماند به سمت بالا حرکت کرد. منگر ادعا می کند که خرید بیت کوین به طور منظم برای یک مقدار دلار مشخص می تواند سرمایه گذاران را “99.99٪ از تمام مدیران سرمایه گذاری و شرکت های روی سیاره زمین شکست دهد.”

این نمودار همه چیز را نشان می دهد #btc DCA است هوشمندانه ترین و موثرترین راه برای شکست دادن بازار #bearmarket https://t.co/ndKyzAi6FT

— ahmad (@albazzi02) 13 مه 2022

شکست در استراتژی DCA

بازده تاریخی در بازارهای سنتی، از DCA به عنوان بهترین استراتژی سرمایه گذاری پشتیبانی نمی کند. در عوض، استراتژی LSI بهتر است.

برای مثال، یک مطالعه از 60/40 نمونه کار توسط Vanguard، که هر 12 ماه از سال 1926 تا 2015 را بررسی کرد، نشان داد که سرمایه‌گذاری‌های یک‌باره در دو سوم مواقع از DCA بهتر عمل کردند، به‌طور میانگین 2.4 درصد بر اساس سال تقویمی.

موارد مرتبط: بیت کوین هفته را با قیمت S&P 500 در آستانه پایان قرار می دهد. رسماً وارد بازار نزولی می شود

این تا حدودی این احتمال را افزایش می دهد که بیت کوین، که همبستگی مثبت روزانه آن با شاخص معیار S&P 500 افزایش به 0.96 در ماه می، نتایج مشابهی را بین استراتژی های DCA و LSI خود در آینده نشان خواهد داد.

بنابراین، سرمایه گذاری منظم در بیت کوین با مقدار نقد ثابت ممکن است همیشه سود بهتری نسبت به روش all-in نداشته باشد.

اما ترکیب هر دو چه می‌شود؟

لاری سویدرو، مدیر ارشد تحقیقاتی باکینگهام ولث نر، معتقد است سرمایه‌گذاران باید با یک «شیشه» سرمایه‌گذاری کنند. دیدگاه نیمه پر است، به معنای ترکیبی از LSI و DCA.

“یک سوم سرمایه گذاری را فوراً سرمایه گذاری کنید و مابقی یک سوم را هر بار در دو ماه آینده یا دو سه ماهه آینده سرمایه گذاری کنید. ” تحلیلگر در SeekingAlpha نوشت و افزود:

“امروز یک چهارم سرمایه گذاری کنید و مابقی اسپرد را به طور مساوی در سه فصل آینده سرمایه گذاری کنید. هر ماه یک ششم را برای شش ماه یا هر ماه در میان سرمایه گذاری کنید.”

نظرات و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً همین است نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph.com نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است، شما باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهید.