افزایش قیمت بیت کوین تا سال 2021 از پنج عامل اساسی به نظر می رسد

قیمت بیت کوین (BTC) بین 8600 تا 10000 دلار افزایش یافته است. برای دو ماه گذشته بیت کوین از ماه می نوسانات کمی را نشان داده است، پس از رد انتقادی 10440 دلار. با این حال، پنج عامل اساسی اصلی هنوز به یک روند صعودی طولانی تا سال 2021 اشاره می‌کنند.

طبق داده‌های Skew، نوسانات 10 روزه بیت کوین در 24 ژوئن به پایین‌ترین سطح سال کاهش یافت. این ممکن است نشان می دهد که معامله گران محتاط هستند زیرا بیت کوین در یک نقطه قیمت بسیار مهم است. عملکرد بیت کوین در چند هفته آینده می تواند به روند قیمت آن در پایان سال اشاره کند.

به طور کلی، احساسات معامله‌گران ارزهای دیجیتال در چشم انداز میان مدت بیت کوین همچنان مثبت است. در کوتاه مدت، تحلیلگران به دلیل متغیرهای خارجی مانند همه‌گیری کووید-19، BTC و سایر ارزهای دیجیتال پیشرو را دچار ضعف می‌کنند.

در بلندمدت، عوامل کلان قوی نشان می‌دهند که بیت‌کوین در مسیر بهبودی محکم است. برجسته‌ترین داده‌ای که پیش‌بینی‌های یک روند مثبت را پشتیبانی می‌کند، افزایش فعالیت «HODLing» در میان سرمایه‌گذاران است.

انباشت سنگین بیت‌کوین

طبق گفته رافائل شولتز کرافت، مدیر فنی Glassnode، داده های HODLing مختلف نشان دهنده افزایش اعتماد سرمایه گذاران است. برای شروع، عرضه بیت کوین که بیش از یک سال است تغییر نکرده است، به بالاترین حد تاریخ رسید، با 61٪. این نشان دهنده عدم تمایل به فروش BTC در سطح قیمت فعلی است. Shultze-Kraft گفت:

“اول، مورد واضح: 61٪ (!) از عرضه بیت کوین که بیش از یک سال است حرکت نکرده است – این یک رکورد بی سابقه است. علاوه بر این، 44٪ در 2 سال به بالا نقل مکان نکرده اند (با نزدیک شدن به ATH)، و تقریبا 30٪ در 3 سال به بالا نقل مکان نکرده اند. در اینجا موارد زیادی وجود دارد.”

Shultze-Kraft همچنین تأکید کرد که معیاری به نام «تغییر موقعیت خالص HODLer» سرمایه‌گذاران را به شدت در بیت کوین 02 انباشته کرده‌اند. عدم تمایل بسیاری از سرمایه گذاران خرد به فروش BTC را نشان می دهد، توجه داشته باشد که: “فقط 16 روز از آغاز سال جاری گذشته است که در آن تغییر موقعیت خالص BTC Hodler منفی بوده است.”

اگر تغییر موقعیت خالص BTC HODLer مثبت باقی بماند، به این معنی است که سرمایه گذاران مثبت نیستند. انتقال وجوه از کیف پول شخصی به صرافی برای فروش. در مارس 2020، قیمت بیت کوین در چندین صرافی عمده آتی به زیر 3600 دلار رسید.

آلیستر میلن، مدیر ارشد سرمایه گذاری صندوق ارز دیجیتال آلتانا، پیشنهاد کرد که اگر این افت نتواند اعتماد سرمایه گذاران را متزلزل کند، عوامل زیادی در آینده وجود نخواهد داشت. Milne بیان کرد: “سطوح مشابهی از HODL آخرین بار مشاهده شده است طی یک تثبیت 3 ماهه در حدود 400 دلار قبل از شروع یک دوره دو ساله افزایشی […] حدس بزنید که این چرخه حدود 70 درصد به اوج خود می رسد؟»

از لحاظ تاریخی، روند صعودی در بازار ارزهای دیجیتال همزمان با افزایش فعالیت HODL به عنوان مثال، در آغاز سال 2018، “موج HODL” بیت کوین شروع به بازگشت کرد. از مارس تا ژوئیه همان سال، بیت کوین از حدود 4000 دلار به 14000 دلار افزایش یافت.

به این ترتیب، فیلیپ سوئیفت، خالق پلت فرم داده بازار ارزهای دیجیتال lookintobitcoin.com، بیان کرد: “چنین سطوح بالایی HODLing در آغاز دوره های صعودی قبلی بیت کوین حضور داشته است.

سرمایه گذاران نهادی به طور مداوم در بیت کوین سرمایه گذاری می کنند

از مارس 2020، دارایی های تحت مدیریت Grayscale Bitcoin Trust افزایش یافت. 1.577 میلیارد دلار تا 3.541 میلیارد دلار. افزایش شدید در AUM نشان‌دهنده افزایش تقاضای مشابه از سوی سرمایه‌گذاران نهادی است.

به‌طور خاص، مؤسسات ایالات متحده انتخاب محدودی از ابزارهای سرمایه‌گذاری دارند که می‌توانند برای قرار گرفتن در معرض بیت کوین مورد استفاده قرار گیرند. بدون صندوق قابل معامله در مبادلات، Grayscale Bitcoin Trust احتمالاً وسیله ای برای سرمایه گذاران نهادی باقی خواهد ماند.

AUM Grayscale Bitcoin Trust به بالاترین حد خود رسیده است، در حالی که قیمت بیت کوین به بالاترین حد خود رسیده است. بیش از 50 درصد از بالاترین رکورد خود کاهش یافته است، یک معیار مثبت است. این نشان می‌دهد که موسسات اعتماد به روند بلندمدت بیت کوین، و بیش از سه سال پیش.

اما، به گفته رایان واتکینز، محقق مساری، گزارش هایی مبنی بر خرید بیشتر بیت کوین که به تازگی توسط Grayscale انجام شده است. استخراج شده را می توان باد کرد. Watkins توضیح داد که Grayscale تنها 31٪ از بیت کوین تازه استخراج شده را از آن زمان خریداری کرده است. نصف شدن 11 مه:

“مقیاس خاکستری بسیار کمتر از آن چیزی که بسیاری فکر می کنند بیت کوین می خرد. با فاکتور خریدهای غیرمجاز، Grayscale تنها 31 درصد از کل بیت‌کوین‌های جدید استخراج‌شده از زمان نصف شدن را خریداری کرده است که بسیار کمتر از 150 درصدی که بسیاری گزارش کرده‌اند. این تنها یکی از بسیاری از تصورات نادرست در مورد تراست های Grayscale است.”

در حالی که تحلیلگران خاطرنشان می کنند که در نظر گرفتن اعدادی که به طور بالقوه می توانند ارقام واقعی تراست را تقویت کنند، بسیار مهم است و 31٪ از بیت کوین استخراج شده را انباشته می کند. هنوز یک عدد قابل ملاحظه بالا است.

ساختار فنی خوش بینانه

نونیا بیزنیز، معامله گر ارزهای دیجیتال، گفت که نمودار شش ماهه بیت کوین قرار است شاهد گرین 1 یا G1 باشد. ، شمع تحت سیستم نشانگر ترتیبی Tom Demark. هر بار که یک شمع G1 ظاهر می شد، بیت کوین شاهد افزایش طولانی مدت برای چندین سال بود. معامله گر همچنین گفت: “شمع سبز 1 نشان دهنده شروع یک روند صعودی شمع شش ماهه امروز به عنوان G1 بسته می شود. گاو نر جلوتر است؟»

در کنار چندین ساختار فنی مطلوب و شاخص کلان، داده های آتی نیز نشان می دهد که بازار بیش از حد خرید نیست. به طور معمول، زمانی که قیمت بیت کوین یک اصلاح بزرگ را مشاهده می کند، توسط تسلیم خریداران بیش از حد اهرمی ایجاد می شود. در صرافی‌های آتی مانند BitMEX، خریداران اغلب سرمایه‌ای را با اهرمی تا ۱۰۰ برابر قرض می‌کنند تا قراردادی طولانی بر روی بیت‌کوین بگذارند. اگر BTC کاهش یابد، می‌تواند باعث انحلال و کاهش ناگهانی قیمت شود.

یک تحلیلگر فنی معروف به بیزانس جنرال گفت که نرخ سرمایه قرارداد مبادله دائمی BitMEX و بهره باز نشان می‌دهد که BTC چنین نیست. هنوز بیش از حد خرید شده است آنها گفتند: “در اوج آخرین رالی در ماه فوریه، نشانه های بسیار واضح زیادی وجود داشت که بازار بیش از حد اهرم و خرید بیش از حد است. اما در حال حاضر ما واقعاً چنین چیزی را نداریم.”

احتمالاً به دلیل روند خوش بینانه میان مدت بیت کوین، تعداد سرمایه گذاران با ارزش خالص افزایش یافته است انتقال وجوه از مبادلات به کیف پول های شخصی در ماه های اخیر.

بر اساس داده های Glassnode، تعداد نهنگ ها در بازار بیت کوین از 1800 فراتر رفته است. اما، با توجه به اینکه مقدار بیت کوین نگهداری شده توسط نهنگ ها افزایش نیافته است، نشان می دهد که بازار بیت کوین با تازه واردان کمتر متمرکز شده است.

افزایش نرخ هش همه عوامل کلان را گرد هم می آورد

وقتی که نصف شدن پاداش بلوک 11 مه رخ داد، تحلیلگران پیش بینی کردند هش ریت شبکه بلاک چین بیت کوین به شدت کاهش می یابد، زیرا این رویداد باعث شد مقدار بیت کوین استخراج شده به نصف کاهش یابد و در نتیجه درآمد اکثر ماینرها را تا 50 درصد یک شبه کاهش دهد.

با این حال، داده های Blockchain.com نشان می دهد که هش بیت بیت کوین نزدیک به سطوح قبل از هاوینگ بهبود یافته است. صنعت ماینینگ علیرغم نصف شدن، همچنان سالم است، که ممکن است به طور کلی احساسات پیرامون بیت کوین را روشن تر کند.

مراکز استخراج بزرگ مستقر در سیچوان، چین، تا حد زیادی سودآور هستند. فصل بارانی باعث کاهش نرخ برق شد و هزینه استخراج BTC را کاهش داد. در نتیجه، ماینرها انگیزه کمتری برای فروش مقادیر زیاد BTC در کوتاه مدت برای پوشش هزینه ها دارند. به طور معمول، ماینرهای دارای اهرم بیش از حد تحت فشار قرار می گیرند تا پس از نصف شدن، به دلیل افزایش هزینه استخراج بیت کوین، آنها را بفروشند. این بار، نصف شدن پاداش بلوک با فشار فروش نسبتاً کم مواجه شد.

بنابراین، تلاقی فشار پایین فروش از سوی ماینرها، ساختار فنی بلندمدت مطلوب، افزایش فعالیت HODLing، تعداد فزاینده ای از نهنگ ها و افزایش پذیرش نهادی، احتمال افزایش جدیدی را تا سال 2021 افزایش می دهد.