بحران سلسیوس مشکلات نقدینگی پایین در بازارهای نزولی را آشکار می کند

پس از یک هفته توقف برداشت، مبادله و نقل و انتقالات کاربران، شرکت اعلام کرد که گفتگوی باز با رگولاتورها و مقامات و برنامه ریزی برای ادامه همکاری با آنها در خصوص این مکث دارد. سلسیوس هنوز در مورد زمانی که این شرکت قرار است عملیات خود را تثبیت کند، اظهار نظر نکرده است. سلسیوس همچنین ارتباطات را در فضاهای توییتر متوقف کرده است و جلسات درخواست از من (AMA) «برای تمرکز بر روی این چالش‌های بی‌سابقه.»

اگرچه سلسیوس از ارتباطات خودداری کرده است، رسانه‌ها و رسانه‌های اجتماعی با اخبار و گمانه‌زنی‌هایی که در گذشته در جریان بوده‌اند، سروصدا کرده‌اند. ، حال و آینده شرکت. یکی از جالب‌ترین پیشرفت‌ها سبک Gamestop به رهبری جامعه است. فشار کوتاه.

گرد و غبار ناشی از تخریب Terra هنوز حل نشده است و اما بحران دیگری بازارهای کریپتو را تکان داده است. پلتفرم چند میلیارد دلاری وام دهی و سرمایه گذاری کریپتو سلسیوس، جدیدترین شرکت ارز دیجیتال است که مورد بحث و جدل قرار گرفته است.

ناهنجاری‌های قبلی 

علوم سلسیوس این است: «اقتصادی که در آن آزادی مالی با قیمتی همراه نیست». این شعار بازاریابی، اگرچه برای برخی غیرقابل باور بود، اما برای مدتی واقعاً مؤثر بود. از زمان افتتاح درهای خود در سال 2017، این شرکت طی پنج سال بیش از 25 میلیارد دلار ارز رمزنگاری شده به دست آورده بود تا اینکه در 12 ژوئن 2022 زمانی که شرکت برداشت کاربران را متوقف کرد به اوج خود رسید.

با این حال، علائم سوء مدیریت وجوه توسط سلسیوس قبل از آن قابل مشاهده بود. به این نمونه در دسامبر 2020، طی هک 120 میلیون دلاری BadgerDAO، درجه سانتیگراد بر اساس گزارش‌ها، بیش از 50 میلیون دلار ارز دیجیتال از دست داده است که آنها را به بزرگترین قربانی این عمل تبدیل کرده است. برای جبران خسارات قربانیان، BadgerDAO با ایجاد توکن remBADGER، یک طرح بازپرداخت را اجرا کرد.

دارندگان توکن اطمینان داد پرداختی در remBADGER طی دو سال آینده را تضمین کرد که مابقی ضرر را پوشش می‌دهد. این اطمینان تنها با یک شرط همراه بود: remBADGER باید در خزانه Badger باقی بماند. اگر توکن برداشت شود، تمام بازپرداخت‌های آتی از بین می‌رود. با این حال، در 18 مارس 2022، درجه سانتیگراد

هنگامی که شبکه سلسیوس متوجه اشتباه خود شد، سعی کرد تیم Badger را متقاعد کند که برخلاف قوانین تعیین شده توسط قطعنامه BIP-80، به آن اجازه سپرده گذاری مجدد بدهد. متأسفانه، برای درجه سانتیگراد، BadgerDAO با جدیت کد is law ethos را پذیرفت و این پیشنهاد رای منفی داد.

بسیاری از کاربران همچنین نگران رهبری شرکت بوده‌اند. یارون شالم، مدیر ارشد مالی سلسیوس و رونی کوهن پاوون، مدیر ارشد درآمد، هر دو دستگیر به دلیل پولشویی در نوامبر 2021

در 11 مه 2022، زمانی که خرابی Terra تازه شروع شده بود آشکار شد، برخی شروع به نگاه کردن به درجه سانتیگراد کردند. سپس کوین تلگراف گزارش کرد که شبکه سلسیوس شروع به تکذیب شایعات در مورد ضررهای قابل توجه به شرکت کرد. راد بولگر، مدیر ارشد مالی سلسیوس گفته بود: «تیم‌های دفتر ما […] به‌عنوان مدیران ریسک فکر می‌کنند و عمل می‌کنند تا اطمینان حاصل کنند که ما به هیچ وجه در معرض نوسانات بازار قرار نگیریم.»

همه وجوه امن هستند. ما همچنان طبق معمول برای تجارت باز هستیم

به عنوان بخشی از مسئولیت خود در خدمت به جامعه خود، @CelsiusNetwork برای اطمینان از ایمنی و امنیت دارایی‌ها در پلتفرم ما، چارچوب‌های مدیریت ریسک قوی را اجرا کرده و از آن پیروی می‌کند.

— Alex Mashinsky (@Mashinsky) 11 مه 2022

سرمایه‌گذاران تیم سلسیوس را متهم کرده بودند که در حالی که قیمت توکن در نتیجه فاجعه ترا کاهش یافته بود، روی دست می‌نشیند. در 20 می 2022، درجه سانتیگراد (CEL) از بالاترین حد خود یعنی 8.05 دلار به 0.82 دلار کاهش یافت که 90 درصد کاهش داشته است. برخی از کاربران سلسیوس ادعا کردند که پلتفرم دارایی های آنها را با کاهش CEL منحل کرده است. آنها پیشنهاد کردند که با کاهش قیمت، معاملات غیر نقدینگی بود و ضرر آنها را بدتر کرد. وقتی Cointelegraph با مدیر عامل شرکت سلسیوس تماس گرفت، ماشینسکی این را به “کوسه وال استریت” نسبت داد و اظهار داشت:

“آنها LUNA را نابود کردند. آنها Tether، Maker و بسیاری از شرکت های دیگر را امتحان کردند. فقط ما نیستیم من فکر نمی کنم آنها نفرت خاصی داشته باشند یا روی درجه سانتیگراد تمرکز کنند. همه به دنبال هر نقطه ضعفی هستند تا کوتاهی کنند و از بین ببرند. نکته این است که کوسه های وال استریت اکنون در آب های رمزنگاری شده شنا می کنند.»

مشکل پروژه های پربازده APY

سلسیوس یکی از موسسات با رشد سریع در جهان بود. بازار کریپتو تا زمان فروپاشی، سلسیوس 800 نفر برای آنها کار می کرد، که تعداد کارکنان فقط در سال گذشته بیش از 200٪ افزایش یافته است. مشکل این است که کریپتو در حال حاضر در بازار نزولی قرار دارد و برای ادامه عملکرد عادی، شرکت ها باید به نقدینگی خود ادامه دهند. اکنون، زمانی که بیشتر سرمایه‌گذاران و مؤسسات خرده‌فروشی رمزارز خود را بیرون می‌کشند، نقدینگی به یک نگرانی اصلی برای آنها تبدیل می‌شود.

اخیرا: کلاهبرداری در GameFi: نحوه شناسایی پروژه های بازی NFT سمی

یکی از بزرگترین دلایل فروپاشی Terra نیز دارایی های غیر نقدشونده بود. با این حال، اکثر پروژه‌ها، زمانی که از پروژه‌های فردی آنها سؤال می‌شود، ادعا می‌کنند که در مدل کسب‌وکار متفاوتی نسبت به پروژه‌ای که در آن نمونه مشکل دارد، قرار دارند. کوین تلگراف با Synthetix تماس گرفته بود تا توضیح دهد که چرا مدل کسب و کار سودآور آنها با بازده سالانه با بازده بالا (APY) نسبت به مدل‌هایی که مانند Terra و Celsius پایین آمدند، پایه‌گذاری بیشتری داشت. نماینده آنها پاسخ داد:

«چندین حساب سعی کرده‌اند شباهتی بین Synthetix و LUNA داشته باشند. و، در حالی که ممکن است یک شباهت در سطح وجود داشته باشد، در نهایت مکانیک توکنومیک و وثیقه‌سازی Synthetix بسیار قوی‌تر و آزمایش‌شده‌تر از LUNA است. علاوه بر این، در حالی که خط بالای APY بالا به نظر می رسد، این عدد از دو منبع مجزا مشتق شده است.

“کارمزدهای معاملاتی به دلار آمریکا، که درآمد حاصل از تراکنش های ایجاد شده توسط شرکای اکوسیستم ما مانند Kwenta، Lyra، 1Inch، Popcorn Finance و دیگران است، بخشی را تشکیل می دهد و بسته به حجم هفته قبل، بین 5٪ مشارکت داشته است. -25٪ از جوایز شرط بندی هفتگی. عرضه تورمی، دومین منبع APY هفتگی است و مابقی مقدار APY را تأمین می کند و در حال حاضر با نرخ رشد سالانه تقریباً 50 درصد است. آن‌ها افزودند که این مقدار تورم به صورت هفتگی محاسبه می‌شود و در حال حاضر بین سهامداران در شبکه اصلی ETH و Optimism توزیع می‌شود.” اکوسیستم کریپتو تمام درس‌هایی است که در 100 سال گذشته در سیستم مالی سنتی در حال انجام است. همانطور که اکوسیستم بالغ می شود، بازارهای رمزنگاری ناگزیر مانند بازارهای سنتی چرخه ای خواهند شد. برای مقابله با رکود، پروژه ها باید از گذشته درس بگیرند. این بدان معنا نیست که کریپتو مزیت خود را از دست می دهد، فقط اصول هوشمندانه پایداری وجود دارد که برای هر بازار نوظهوری قابل اعمال است. لورن مالر، مدیرعامل صرافی ژوپیتر، تاکید کرد که اکثر بازارهای مالی اساسا مشابه هستند و در طول دوره نزولی اجتناب ناپذیر، مستعد تبدیل شدن به نقدشوندگی هستند. او به کوین تلگراف گفت:

«یکی از مهم ترین مسائل، موضوع نقدینگی است. تاکید بر رشد سریع کاربران به هر قیمتی، فلسفه ای پایدار نیست. ارائه پاداش‌های ظالمانه برای پیش پا افتاده‌ترین فعالیت‌ها طبیعتاً سیستم را چه در کریپتو و چه در بانکداری سنتی ایجاد می‌کند. پروژه‌هایی که به طور خلاقانه این درس‌های مالی سنتی را به کار می‌گیرند، زمانی که چرخه دوباره تغییر می‌کند، در بهترین موقعیت قرار می‌گیرند تا فرصت‌های رشد جدید را به دست آورند.” بازار گسترده تر که از افت شدید قیمت اکثر ارزهای دیجیتال به خوبی مشهود است. احساسات سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی و نهادی به شدت منفی خواهد شد. اگرچه، لیلی ژانگ، مدیر مالی Huobi Global، راهی برای خروج از دومینوی انحلال دید. او به کوین تلگراف گفت:

«با وقوع نقدینگی های بیشتر و مجبور شدن بازیکنان به فروش، بازار ممکن است شاهد افت بیشتر باشد و شرکت ها و سرمایه گذارانی که تصمیمات ضعیفی گرفته اند بیشترین ضربه را خواهند دید. مشکل در درجه سانتیگراد نیز به نوبه خود باعث نگرانی معامله گران در مورد Staked Ether شد. خوشبختانه، با ادامه افزایش فشار فروش بر روی stETH، تقاضای بیشتری به بازارهای دست دوم نفوذ می‌کند و قیمت‌های stETH ارزان‌تری ایجاد می‌کند که ممکن است برای سرمایه‌گذاران جدید جذاب باشد، که به نوبه خود باعث افزایش تقاضا و بازگشت قیمت‌ها به حالت عادی می‌شود. “

نه کلیدهای شما، نه سکه های شما

“نه کلیدهای شما، نه سکه های شما” یک عبارت رایج در دنیای ارزهای دیجیتال است که به نیاز به داشتن کلیدهای خصوصی مرتبط اشاره دارد. با سرمایه شما شخصی که دارای کلیدهای خصوصی است، تصمیم می گیرد که دارایی های رمزنگاری مرتبط چگونه خرج شود. عدم انجام این کار به این معنی است که ما به شخص ثالثی اعتماد می کنیم تا سکه های ما را به طور ایمن برای ما نگه دارد. داستان‌هایی مانند سلسیوس یادآوری وهم‌آور است که این اشخاص ثالث اغلب به نفع مشتریان خود عمل نمی‌کنند.

اخیرا: از بازی‌ها تا قلک‌ها: آموزش خردسالان بیت‌کوین در آینده

اگرچه نکته محبوب این داستان این بوده است که مردم افرادی مانند سونگ هون کیم، مدیرعامل Metaverse World، وجود داشته اند که باید کلیدهای رمزنگاری خود را نگه دارند، که به این موضوع اشاره کرده است که مشکل در پروژه های متمرکز مانند سلسیوس است. سونگ در مصاحبه ای با کوین تلگراف گفت:

«هنگامی که در مورد مسائل امنیتی بحث می شود، کمتر به چگونگی و بیشتر به چرایی آن می پردازیم. هر دو ساختار متمرکز و غیرمتمرکز تسخیرناپذیر نیستند، با این حال، مدار بسته بودن ذاتاً بر حق مشتری برای ارزیابی ریسک رو به رشد تأثیر می گذارد. مهم این نیست که چه کسی کلیدها را ذخیره می کند، بلکه میزان شفافیتی است که یک پروژه مایل به ارائه آن است.”